لماذا يمكنك أن تكون على صواب في 40% فقط من الأحيان وتظل تجني المال

ما هي نسبة المخاطرة إلى العائد؟

نسبة المخاطرة إلى العائد هي رقم يوضح مقدار الربح المحتمل الذي تستهدفه مقارنة بالمبلغ الذي أنت على استعداد لخسارته في صفقة واحدة. إذا خاطرت بمبلغ 100 دولار لكسب 300 دولار، فإن نسبة المخاطرة إلى العائد هي 1:3. وهذا يعني أنك تحتاج إلى أن تتحرك الصفقة لصالحك بمقدار ثلاثة أضعاف ما أنت مستعد لتقبله من خسارة. الحساب بسيط. اقسم الربح المتوقع على الحد الأقصى للخسارة المقبولة. تعني نسبة 1:2 أنك تتوقع ربحًا يبلغ ضعف المخاطرة. وتعني نسبة 1:3 ربحًا يبلغ ثلاثة أضعاف المخاطرة. يهدف المتداولون المحترفون عادةً إلى نسبة لا تقل عن 1:2، على الرغم من أن الكثيرين يفضلون 1:3 أو أعلى.

الحسابات الكامنة وراء جني الأموال بمعدل ربح 40%

هنا يكمن القوة الحقيقية لهذا المفهوم. تخيل أنك أجريت 10 صفقات. كنت على صواب 4 مرات، ومخطئًا 6 مرات. في كل صفقة خاسرة، تخسر 100 دولار. وفي كل صفقة رابحة، تربح 300 دولار. يبلغ إجمالي الخسائر 600 دولار. ويبلغ إجمالي الأرباح 1,200 دولار. والنتيجة هي ربح صافٍ قدره 600 دولار، على الرغم من أنك كنت مخطئًا في 60% من المرات. هذه ليست خدعة. إنها رياضيات بحتة. إن معدل نجاح بنسبة 40% مع نسبة مخاطرة إلى عائد تبلغ 1:3 ينتج عنه نتيجة إيجابية لأن حجم الأرباح يتجاوز حجم الخسائر بهامش كافٍ. سيؤدي خفض النسبة إلى تغيير هذه النتيجة بسرعة. مع نسبة 1:1 ومعدل نجاح 40٪، ستتكبد خسارة ثابتة. مع نسبة 1:2، ستنتهي تقريبًا عند الصفر أو بنتيجة إيجابية طفيفة.

لماذا يتجاهل معظم الناس هذا الأمر ويخسرون أموالهم؟

السبب وراء فشل معظم المبتدئين هو أنهم يركزون حصريًا على أن يكونوا على صواب ويتجاهلون تمامًا حجم أرباحهم وخسائرهم. إنهم يغلقون الصفقات المربحة مبكرًا جدًّا خوفًا من أن تختفي الأرباح، ويحتفظون بالصفقات الخاسرة لفترة طويلة جدًّا على أمل أن يتحول اتجاه السوق. هذا السلوك، الموثق جيدًا في علم التمويل السلوكي تحت مصطلح "تجنب الخسارة"، يقلب فعليًّا نسبة المخاطرة إلى العائد رأسًا على عقب. أظهرت الأبحاث التي أجراها علماء النفس أموس تفرسكي ودانيال كاهنمان أن الناس يشعرون بألم الخسارة بقوة تبلغ ضعف متعة تحقيق ربح بنفس الحجم تقريبًا. هذا التحيز النفسي يقوض بشكل مباشر بنية أي استراتيجية. الحل هو تحديد نقاط الخروج قبل الدخول في الصفقة، أي الحد الأقصى للخسارة التي أنت على استعداد لقبولها والهدف الربحي الذي تسعى إليه، والالتزام بهما بغض النظر عن عواطفك.

الخلاصة

تغير نسبة المخاطرة إلى العائد مفهوم ما يعنيه أن تكون مستثمرًا أو متداولًا جيدًا بالكامل. النجاح لا يتعلق بأن تكون على صواب قدر الإمكان. بل يتعلق بأن تربح أكثر بكثير عندما تكون على صواب مما تخسره عندما تكون مخطئًا. إن اتباع نهج منضبط في تحديد حجم المركز وإدارة الخروج، مبني على نسبة مخاطرة إلى عائد قوية، هو ما يميز المتداولين المتسقين عن أولئك الذين يعتمدون فقط على الحدس. فهم هذا المفهوم البسيط يمكن أن يغير بشكل جذري طريقة تعاملك مع كل قرار مالي.

يتم توفير هذه المواد التسويقية لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي أدوات مالية.

ينطوي تداول الأوراق المالية على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قد تتقلب أسعار الأوراق المالية بشكل كبير وقد تؤدي إلى خسارة كاملة لاستثمارك. يجب أن يدرك المستثمرون أن الخسائر قد تتجاوز الأرباح المحتملة عند شراء وبيع الأوراق المالية. في ظروف سوقية معينة، قد تتكبد خسائر تتجاوز استثمارك الأولي. الأوراق المالية وعقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة تتطلب مستوى عالٍ من المعرفة والفهم. يجب أن تدرس بعناية ما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه الأدوات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة أموالك.