كيف تعرف أن المشكلة لا تكمن في استراتيجيتك، بل فيك أنت

نتائجك تختلف عن نتائج استراتيجيتك

العلامة التحذيرية الأولى بسيطة. تُحقق استراتيجيتك أداءً أفضل في الاختبار مقارنةً بأدائها عند تداولها بأموال حقيقية. على سبيل المثال، تخيل أنك تختبر 100 صفقة باستخدام القواعد نفسها بالضبط، وتنتج الاستراتيجية 45 صفقة رابحة و55 صفقة خاسرة. قد يظل ذلك مربحًا إذا كان متوسط الربح في الصفقات الرابحة أكبر من متوسط الخسارة في الصفقات الخاسرة. إذا خاطرت بنسبة 1% لتحقيق ربح بنسبة 2%، فلست بحاجة إلى الفوز بمعظم صفقاتك لتحقيق الربح. لكن في التداول الحقيقي، قد تغلق الصفقات المربحة في وقت مبكر جدًا، أو تتجاهل الفرص الجيدة بعد الخسارة، أو تدخل في صفقات لا تتوافق مع قواعدك، أو تخاطر بمزيد من المال لأنك تشعر بالثقة. في تلك المرحلة، لن تكون تتداول وفقًا لنفس الاستراتيجية التي اختبرتها. ولهذا السبب يُعد الاحتفاظ بمفكرة تداول أمرًا مهمًا. سجل نقطة الدخول، ووقف الخسارة، والهدف، وحجم المركز، وسبب الصفقة، وما إذا كانت الصفقة قد اتبعت قواعدك أم لا. بعد 30 أو 50 أو 100 صفقة، قارن صفقاتك الفعلية بالنظام الأصلي. إذا كانت معظم خسائرك ناتجة عن صفقات خالفت القواعد، فإن تغيير الاستراتيجية لن يحل المشكلة الحقيقية.

تستمر في اتخاذ القرارات بناءً على النتائج الأخيرة

هناك علامة أخرى تتمثل في أن قواعدك تتغير اعتمادًا على ما حدث في الصفقات القليلة الماضية. بعد ثلاث خسائر، تقوم بتقليل حجم مركزك، أو تخطي فرصة التداول التالية، أو إضافة مؤشر آخر لأنك تعتقد أن الاستراتيجية توقفت عن العمل. وبعد عدة أرباح، تزيد من مخاطرك أو تدخل في فرص تداول أقل قوة لأنك تشعر بمزيد من الثقة. وهذا يخلق مشكلة خطيرة لأن نفس الاستراتيجية لم تعد تُطبق في ظل نفس الظروف. تعد سلاسل الخسائر أمرًا طبيعيًا حتى بالنسبة للأنظمة المربحة. فاستراتيجية ذات معدل ربح يبلغ 50% يمكن أن تسفر عن عدة صفقات خاسرة متتالية لمجرد أن نتائج الصفقات الفردية غير مؤكدة. وهذا لا يعني تلقائيًا أن الاستراتيجية قد فشلت. والسؤال المهم هو ما إذا كانت الصفقات قد اتبعت القواعد التي تم اختبارها. إذا كانت استراتيجيتك تنص على الدخول في صفقة والمخاطرة بنسبة 1% من رصيد الحساب، فإن مهمتك هي اتباع هذه العملية بغض النظر عما إذا كانت الصفقة السابقة رابحة أم خاسرة. في اللحظة التي تبدأ فيها عواطفك الحالية في تغيير قواعدك، فإنك تختبر ردود أفعالك بدلاً من اختبار استراتيجيتك.

لا يمكنك شرح استراتيجيتك بقواعد واضحة

غالبًا ما تكون المشكلة الأخيرة أكثر بساطة. يعتقد العديد من المتداولين أن لديهم استراتيجية، لكن ما لديهم في الواقع هو مجموعة من الأفكار. قد يقولون إنهم يشترون عندما يبدو السوق قويًا، ويبيعون عندما يضعف الزخم، أو يدخلون السوق عندما يبدو الرسم البياني جيدًا. هذه القواعد غامضة للغاية بحيث يتعذر قياسها. يجب أن تحدد لك الاستراتيجية الحقيقية ما الذي يجب أن يحدث قبل الدخول، وأين تضع وقف الخسارة، وأين تجني الأرباح، ومقدار المخاطرة التي تتحملها، ومتى لا تتداول. إذا نظر متداولان إلى نفس الرسم البياني وسمحت قواعدك لهما باتخاذ قرارات مختلفة تمامًا، فقد لا يكون نظامك واضحًا بما فيه الكفاية. وهذا يجعل من السهل جدًا إلقاء اللوم على الاستراتيجية لأنه لا توجد عملية ثابتة لتقييمها. قبل البحث عن نظام أفضل، اكتب قواعدك الحالية بلغة بسيطة. ثم اختبر تلك القواعد بالضبط على عدد ذي مغزى من الصفقات. إذا لم تتمكن من اتباع القواعد باستمرار، فإن المشكلة تكمن في التنفيذ. أما إذا اتبعتها باستمرار وظلت النتائج ضعيفة على عينة كبيرة، فسيكون لديك سبب أقوى للتشكيك في الاستراتيجية.

الخلاصة

لا تعني فترة الخسارة تلقائيًا أنك بحاجة إلى استراتيجية جديدة. أحيانًا يأتي التحسن الأكبر من اتباع الاستراتيجية التي لديك بالفعل بشكل أكثر اتساقًا. قارن نتائجك الفعلية بنتائج الاختبار، وتحقق مما إذا كانت العواطف تؤثر على قراراتك، وتأكد من أن قواعدك واضحة بما يكفي لقياس الأداء. ولا يمكنك الحكم على ما إذا كانت الاستراتيجية هي المشكلة الحقيقية إلا بعد اتباع نفس العملية على عدد كبير من الصفقات. قد يبدو تغيير الأنظمة بعد كل سلسلة خسائر أمراً مثمراً، لكنه غالباً ما يخفي المشكلة الحقيقية. في التداول، الاتساق هو ما يسمح لك بالتمييز بين الاستراتيجية الضعيفة والتنفيذ الضعيف.

ينطوي تداول الأوراق المالية على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قد تتقلب أسعار الأوراق المالية بشكل كبير وقد تؤدي إلى خسارة كاملة لاستثمارك. يجب أن يدرك المستثمرون أن الخسائر قد تتجاوز الأرباح المحتملة عند شراء وبيع الأوراق المالية. في ظروف سوقية معينة، قد تتكبد خسائر تتجاوز استثمارك الأولي. الأوراق المالية وعقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة تتطلب مستوى عالٍ من المعرفة والفهم. يجب أن تدرس بعناية ما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه الأدوات وما إذا كان بإمكانك تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة أموالك.