التداول الانتقامي هو الطريقة التي تتحول بها خسارة واحدة إلى مشكلة أكبر بكثير

ما هو التداول الانتقامي حقًا

يحدث التداول الانتقامي عندما يتوقف المتداول عن اتباع الخطة ويبدأ في التداول بناءً على العاطفة بعد تكبده خسارة. لم يعد الهدف هو اتخاذ إعداد عالي الجودة بمستوى مخاطر واضح. بل يصبح الهدف هو استرداد الأموال في أسرع وقت ممكن. هذا التغيير خطير لأنه يدفع المتداول إلى التصرف دون تأكيد كافٍ، أو الدخول مبكرًا جدًا، أو التداول بشكل متكرر، أو المخاطرة بشكل مفرط في المركز التالي. قد يخاطر المتداول الذي يخاطر عادةً بنسبة 1% في الصفقة فجأة بنسبة 3% أو 5% لأن خسارة واحدة تبدو شخصية. لكن السوق ليس شخصياً. يمكن أن تحدث صفقة خاسرة حتى عندما يكون التحليل معقولاً والإعداد صحيحاً. لا توجد استراتيجية تفوز في كل مرة. إذا تعامل المتداول مع كل خسارة على أنها شيء يجب تصحيحه على الفور، فإنه يتوقف عن التفكير في الاحتمالات ويبدأ في التفكير عاطفيًا. وعادةً ما يكون هذا هو النقطة التي تنهار فيها الانضباط، ويصبح الخطأ التالي أكثر احتمالًا من الصفقة الجيدة التالية.

لماذا عادةً ما يؤدي التداول العاطفي إلى تفاقم الخسارة

بعد الخسارة، غالبًا ما يكون المتداولون أقل موضوعية مما يعتقدون. يركزون على المبلغ الذي خسروا، وليس على ما إذا كانت الإعدادات التالية جيدة بالفعل. وهذا يخلق نمطًا شائعًا للغاية. أولاً، يدخلون صفقة جديدة بسرعة كبيرة. ثم يزيدون حجم المركز لأن الخسارة السابقة جعلتهم يشعرون بأنهم متأخرون. بعد ذلك، يبدأون في التدخل في الصفقة عن طريق تحريك وقف الخسارة، أو الإغلاق متأخرًا جدًا، أو رفض قبول خسارة صغيرة أخرى. في كثير من الحالات، لا تستند الصفقة الثانية إلى ميزة تنافسية على الإطلاق. إنها تستند إلى التوتر. هذا أمر مهم لأن نتائج التداول لا تأتي من الجهد أو العاطفة. إنها تأتي من العملية والاتساق والتحكم في المخاطر. يمكن للمتداول أن يتعافى من خسارة مخطط لها بسهولة بالغة. ويمكن للمتداول أن يعاني لأسابيع بعد سلسلة عاطفية من القرارات السيئة. لهذا السبب يعتبر تداول الانتقام مدمراً للغاية. فهو يحول الخسارة الخاضعة للسيطرة إلى سلوك غير خاضع للسيطرة. من الناحية العملية، قد تكلف صفقة خاسرة عادية 1% من الحساب. يمكن لعمليتين أو ثلاث عمليات تداول انتقامية تتم دون انضباط أن تحول ذلك بسرعة إلى تراجع بنسبة 5% أو 8% أو أكثر. عند هذه النقطة، لم يعد المشكلة الحقيقية هي حركة السوق التي تسببت في الخسارة الأولى. المشكلة الحقيقية هي رد فعل المتداول تجاهها.

السوق لا يدين لك بالتعويض

أحد أكبر الأخطاء النفسية في التداول هو الاعتقاد بأن الصفقة التالية يجب أن تعوض عن السابقة. السوق لا يعمل بهذه الطريقة. كل صفقة هي حدث منفصل له احتمالاته ومخاطره ونتائجه الخاصة. الخسارة لا تزيد من فرصة ربح الصفقة التالية، والإحباط لا يحسن التوقيت. لهذا السبب يجب على المتداولين التفكير في تسلسل، وليس في لحظات منفردة. إذا كانت طريقتك تتمتع بميزة حقيقية، فيجب أن تنجح في العديد من الصفقات، وليس لأنك تجبر نفسك على إجراء صفقة جريئة مباشرة بعد التعثر. هناك أيضًا سبب رياضي بسيط يجعل التداول الانتقامي ضارًا للغاية. فكلما زادت الخسارة، زادت صعوبة التعافي. إذا خسرت 10% من حسابك، فستحتاج إلى حوالي 11.1% للتعافي. إذا خسرت 20%، فستحتاج إلى 25%. إذا خسرت 50%، فستحتاج إلى 100% لمجرد العودة إلى حيث بدأت. لهذا السبب، فإن حماية رأس المال أهم من حماية الكبرياء. المتداول الذي يتقبل خسارة صغيرة واحدة يحافظ على مرونة حسابه ووضوح ذهنه. أما المتداول الذي يحاول محاربة السوق بعد التعثر، فغالباً ما يخلق فجوة أكبر تستغرق وقتاً أطول بكثير لإصلاحها. في التداول، الصبر ليس سلوكاً سلبياً. إنه مهارة لإدارة المخاطر.

الخلاصة

الدرس الرئيسي بسيط. يجب ألا يحاول المتداول أبدًا الانتقام من السوق بعد الخسارة لأن السوق ليس خصمًا له عواطف أو ذاكرة أو إنصاف. عادةً ما ينبع التداول الانتقامي من الإحباط، لكنه يؤدي إلى تنفيذ سيئ، وحجم مراكز أكبر، وخرق القواعد، وتراجع أعمق. الخسارة الواحدة جزء من العمل. يبدأ الضرر الحقيقي عندما تغير تلك الخسارة طريقة اتخاذك للقرارات. ينجو المتداولون ويتحسنون من خلال الحفاظ على الاتساق، وإبقاء المخاطر صغيرة، وفهم أنه لا توجد صفقة واحدة تحتاج إلى إصلاح أي شيء. الهدف ليس التعافي بسرعة. الهدف هو حماية رأس المال والحفاظ على الانضباط لفترة كافية حتى تظهر الميزة الحقيقية.

يتم توفير هذه المواد التسويقية لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية أو توصية أو عرضًا أو طلبًا لشراء أو بيع أي أدوات مالية.

ينطوي تداول الأوراق المالية على مخاطر كبيرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قد تتقلب أسعار الأوراق المالية بشكل كبير وقد تؤدي إلى خسارة كاملة لاستثمارك. يجب أن يدرك المستثمرون أن الخسائر قد تتجاوز الأرباح المحتملة عند شراء وبيع الأوراق المالية. في ظروف سوقية معينة، قد تتكبد خسائر تتجاوز استثمارك الأولي. الأوراق المالية وعقود الفروقات هي أدوات مالية معقدة تتطلب مستوى عالٍ من المعرفة والفهم. يجب أن تدرس بعناية ما إذا كنت تفهم كيفية عمل هذه الأدوات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة أموالك.