الفائدة المركبة هي الأعجوبة الثامنة في بناء الثروة

يشمل مؤشر S&P 500 500 شركة أمريكية رائدة ويغطي حوالي 80٪ من القيمة السوقية المتاحة للأسهم الأمريكية، لذلك غالبًا ما يستخدم كمعيار مرجعي واسع للسوق. الطريقة الأوضح لرؤية المركب هي النظر إلى فترة زمنية طويلة مع تضمين الأرباح. في مجموعة بيانات تاريخية تتبع مؤشر S&P 500 بما في ذلك الأرباح، فإن 100 دولار تم استثمارها في بداية عام 1928 تنمو إلى حوالي 1,157,599 دولارًا بحلول نهاية عام 2025، على افتراض أن الأرباح تظل مستثمرة. هذا ليس خطًا مستقيمًا. فهناك سنوات شهدت خسائر حادة وأخرى شهدت مكاسب قوية. على سبيل المثال، تظهر نفس مجموعة البيانات عائدًا إجماليًا بنسبة -37% في عام 2008 و+26% في عام 2009. الدرس المستفاد هنا هو أنه ليس كل عام جيد. الدرس المستفاد هو أن الاستمرار في الاستثمار على مدى سنوات عديدة هو ما يسمح للعائد المركب بالعمل.>الأرباح تجعل المركبة أقوى بكثير

يعتقد الكثير من الناس أن عوائد الأسهم تأتي فقط من ارتفاع الأسعار، ولكن الأرباح مهمة جدًا في النتائج طويلة الأجل. يتتبع مؤشر الأسعار فقط تغيرات الأسعار. أما مؤشر العائد الإجمالي فيحسب أيضًا الأرباح الموزعة ويفترض إعادة استثمارها. على المدى الطويل، يصبح هذا الفرق كبيرًا لأن الأرباح الموزعة تشتري المزيد من الأسهم، ويمكن أن تنتج هذه الأسهم المزيد من الأرباح الموزعة لاحقًا. توضح Hartford Funds هذا الأمر بوضوح في مؤشر S&P 500. من عام 1960 إلى عام 2024، نما مبلغ 10 آلاف دولار إلى 6,399,429 دولارًا عند إعادة استثمار الأرباح، مقارنة بـ 982,072 دولارًا من العوائد القائمة على الأسعار فقط. تذكر الورقة نفسها أيضًا أنه من عام 1940 إلى عام 2024، ساهم دخل الأرباح بنسبة 34٪ في المتوسط من العائد الإجمالي لمؤشر S&P 500. هذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الآفاق طويلة الأجل مهمة. تعمل الفائدة المركبة بشكل أفضل عندما تُترك الأرباح في الحساب ويمكن أن تستمر في العمل.>ماذا يعني ذلك بالنسبة لأموالك الخاصة وخطتك الزمنية

تاريخ مؤشر S&P 500 مفيد للغاية. تحتاج أيضًا إلى طريقة بسيطة للتفكير في كيفية نمو الأموال بمرور الوقت عند اتخاذ قراراتك اليومية. بلغ متوسط العائد الإجمالي لمؤشر S&P 500 10٪ سنويًا، إذا احتسبت الأموال التي تحصل عليها من الأرباح، وذلك على مدى فترة زمنية طويلة جدًا. المشكلة هي أن الطريق لتحقيق عائد بنسبة 10٪ من مؤشر S&P 500 ليس سهلاً دائمًا. يمكن أن يكون مليئًا بالصعود والهبوط، وعليك أن تضع في اعتبارك أنه مع مؤشر S&P 500، لا يوجد عائد مضمون على الإطلاق. إذا فكرت في الأمر، باستخدام 10٪ كهدف طويل الأجل، فإن 1000 دولار ستتحول إلى حوالي 2594 دولارًا بعد 10 سنوات. بعد 20 عامًا، سيصبح 6727 دولارًا. بعد 30 عامًا، سيصبح 17449 دولارًا. بعد 40 عامًا، سيصبح حوالي 45259 دولارًا. هناك طريقة للتفكير في هذا الأمر. تسمى قاعدة 72. تقسم 72 على النسبة المئوية للعائد على أموالك كل عام لتتكون لديك فكرة عن عدد السنوات التي سيستغرقها أموالك لتتضاعف. على سبيل المثال، عند 10٪، ستتضاعف أموالك في حوالي 7.2 سنوات. يمكن للوقت أيضًا أن يتغلب على المساهمات الأعلى التي تم دفعها لاحقًا. إذا استثمر شخص ما 1000 دولار سنويًا لمدة 10 سنوات ثم توقف، ولكنه استمر في الاستثمار لمدة 30 عامًا أخرى، فإن القيمة النهائية عند 10٪ ستكون حوالي 278099 دولارًا. أما الشخص الثاني الذي يبدأ بعد 10 سنوات ويستثمر 1000 دولار سنويًا لمدة 30 عامًا، فسوف ينتهي به الأمر بحوالي 164494 دولارًا، على الرغم من أنه استثمر 3 أضعاف المبلغ الإجمالي. تعتمد الأرقام الدقيقة على العوائد، ولكن المبدأ يظل كما هو. البدء مبكرًا يمنح الفائدة المركبة مزيدًا من الوقت لتعمل.>الخلاصة

مؤشر S&P 500 هو مثال عملي على أهمية الفائدة المركبة. يمكن أن تؤدي فترات طويلة من إعادة استثمار الأرباح إلى تحويل المبالغ الصغيرة في البداية إلى نتائج كبيرة، على الرغم من أن التحركات قصيرة الأجل غير متوقعة. تعتبر الأرباح جزءًا مهمًا من القصة لأن إعادة الاستثمار تزيد من القاعدة التي يتم تطبيق النمو المستقبلي عليها. إذا كنت ستتذكر قاعدة واحدة فقط، فليكن هذه القاعدة. كلما طالت مدة استثمارك، زادت الفائدة المركبة لصالحك.