Mengapa Anda Boleh Betul Hanya 40% daripada Masa dan Masih Menjana Wang

Apakah nisbah risiko/ganjaran?

Nisbah risiko/ganjaran ialah nombor yang memberitahu anda berapa banyak potensi keuntungan yang anda sasarkan berbanding berapa banyak yang anda sanggup rugi dalam satu dagangan. Jika anda mempertaruhkan $100 untuk memperoleh $300, nisbah risiko/ganjaran anda ialah 1:3. Ini bermakna anda memerlukan dagangan bergerak memihak kepada anda tiga kali lebih jauh daripada yang anda sanggup biarkan ia bergerak menentang anda. Pengiraannya mudah. Bahagikan keuntungan yang anda jangkakan dengan kerugian maksimum yang boleh diterima. Nisbah 1:2 bermakna anda menjangkakan keuntungan dua kali ganda daripada risiko anda. Nisbah 1:3 bermakna keuntungan tiga kali ganda daripada risiko. Pedagang profesional lazimnya menyasarkan nisbah minimum 1:2, walaupun ramai yang lebih memilih 1:3 atau lebih tinggi.

Matematik di Sebalik Menjana Wang dengan Kadar Kemenangan 40%

Di sinilah konsep ini benar-benar menjadi berkuasa. Bayangkan anda membuat 10 dagangan. Anda betul 4 kali, dan salah 6 kali. Pada setiap dagangan yang rugi, anda kehilangan $100. Pada setiap dagangan yang menang, anda memperoleh $300. Jumlah kerugian ialah $600. Jumlah keuntungan ialah $1,200. Hasilnya ialah keuntungan bersih $600, walaupun anda salah 60% daripada masa. Ini bukan helah. Ia matematik semata-mata. Kadar kejayaan 40% dengan nisbah risiko-ganjaran 1:3 menghasilkan keputusan positif kerana saiz keuntungan melebihi saiz kerugian dengan margin yang mencukupi. Mengurangkan nisbah akan dengan cepat mengubah keputusan ini. Dengan nisbah 1:1 dan kadar kejayaan 40%, anda menghasilkan kerugian yang berterusan. Dengan nisbah 1:2, anda berakhir kira-kira pada sifar atau dengan keputusan yang sedikit positif.

Mengapa kebanyakan orang mengabaikan perkara ini dan kehilangan wang?

Sebab kebanyakan pemula gagal ialah mereka menumpukan secara eksklusif pada menjadi betul dan mengabaikan sepenuhnya saiz keuntungan dan kerugian mereka. Mereka menutup dagangan yang menguntungkan terlalu awal kerana takut keuntungan akan hilang, dan mereka memegang dagangan yang rugi terlalu lama dengan harapan pasaran akan berpatah balik. Tingkah laku ini, yang didokumentasikan dengan baik dalam kewangan tingkah laku di bawah istilah keengganan kerugian, secara berkesan membalikkan nisbah risiko-ganjaran. Penyelidikan oleh ahli psikologi Amos Tversky dan Daniel Kahneman telah menunjukkan bahawa orang merasakan kesakitan akibat kerugian kira-kira dua kali lebih kuat daripada keseronokan daripada keuntungan yang sama besar. Bias psikologi ini secara langsung melemahkan struktur mana-mana strategi. Penyelesaiannya ialah menetapkan titik keluar anda sebelum memasuki dagangan, iaitu kerugian maksimum yang anda sanggup terima dan sasaran keuntungan yang anda sasarkan, dan berpegang padanya tanpa mengira emosi anda.

Kesimpulan

Nisbah risiko-ganjaran mengubah keseluruhan konsep tentang apa ertinya menjadi pelabur atau pedagang yang baik. Kejayaan bukan tentang menjadi betul sekerap mungkin. Ia tentang memperoleh jauh lebih banyak apabila anda betul daripada yang anda rugi apabila anda salah. Pendekatan berdisiplin terhadap saiz posisi dan pengurusan keluar, yang dibina atas nisbah risiko-ganjaran yang kukuh, ialah apa yang membezakan pedagang yang konsisten daripada mereka yang bergantung semata-mata pada intuisi. Memahami satu konsep ini boleh mengubah secara asas cara anda mendekati setiap keputusan kewangan.

Bahan pemasaran ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak merupakan nasihat pelaburan, cadangan, atau tawaran atau permintaan untuk membeli atau menjual sebarang instrumen kewangan.

Dagangan dalam sekuriti melibatkan risiko yang ketara dan mungkin tidak sesuai untuk semua pelabur. Harga sekuriti mungkin turun naik dengan ketara dan boleh mengakibatkan kehilangan keseluruhan pelaburan anda. Pelabur harus sedar bahawa kerugian mungkin melebihi potensi keuntungan apabila membeli dan menjual sekuriti. Dalam keadaan pasaran tertentu, anda mungkin menanggung kerugian yang melebihi pelaburan awal anda. Sekuriti dan kontrak untuk perbezaan ialah instrumen kewangan yang kompleks yang memerlukan tahap pengetahuan dan pemahaman yang tinggi. Anda harus mempertimbangkan dengan teliti sama ada anda memahami bagaimana instrumen ini berfungsi dan sama ada anda mampu menanggung risiko tinggi kehilangan wang anda.